BVB vs. Wall Street: Dilema investitorului din România 15 februarie 202414 martie 2024 postat de Caesar Ștefanescu Caesar ȘtefanescuCaesar, proaspăt absolvent al Managementul Riscului Financiar Internațional, a fost fascinat de la o vârstă fragedă de piața de capital și de titanii sectorului financiar. La Investimental, Caesar, este unul dintre cei mai tineri, dar apreciați, brokeri, și un membru de bază a întregii echipei. Cel mai probabil te-ai lovit în “cariera” ta de investitor de eterna dilemă: unde să investești, pe BVB sau pe Wall Street? Ambele piețe au farmecul lor, dar și capcane ascunse. Hai să le descoperim împreună! Wall Street: Pro: Diversitate: Găsești o multitudine de companii din diverse domenii, de la tech la energie, financiar, medical, sau la biotehnologie. E ca un magazin universal al investițiilor în care alternativele investiționale sunt nenumărate. Lichiditate: Se tranzacționează zilnic un volum mare de acțiuni, permițând cumpărarea și vânzarea rapidă. Potențial de creștere al acțiunilor: Economia americană, cea mai puternică din lume, poate propulsa companiile listate spre noi culmi. Poți investi în companii extrem de dinamice în domenii cu ritmuri de creștere rapidă precum inteligență artificială sau biotehnologie. Investești în companii care au poziții de lider la nivel global: Pe bursa americană ai acces la acțiunile celor mai mari companii din lume, foarte stabile financiar și cu perspective de a profita de oportunitățile care apar inclusiv în perioade de criză. Contra: Impozite: Nivelul de impunere este diferit față de piața noastră, impozitul pe profit fiind de 10% dacă tranzacțiile se fac prin intermediul unor brokeri străini. De asemenea, impozitul aferent dividendelor este de 30%, comparativ cu 10%, dacă brokerul nu este intermediar calificat în relație cu fiscul american. Risc valutar: Fluctuațiile dolarului pot influența randamentele investițiilor, generând câștiguri sau pierderi neașteptate. Volatilitatea: este mai ridicată, ceea ce poate impacta puternic portofoliul în momente de criză. Accesul la informații: Deși poți găsi surse de informare publică foarte bune, totuși accesul la informații de calitate este mai dificil deoarece necesită o capacitate de sinteză mai mare și o filtrare mai atentă a informațiilor. BVB: Pro: Randamente ale dividendelor ridicate: Piața noastră este cunoscută ca fiind una dintre cele mai atractive din lume din punct de vedere al dividendelor plătite de companii Impozite: Sistemul fiscal românesc este mai simplu și mai familiar. Nivelul impozitului pe profit este de 1%, respectiv 3%, în funcție de durata deținerii (mai mare sau mai mică de 365 zile). De asemenea, impozitul pe dividende este de 8%. Structura pieței: Structura pieței are o componentă importantă în zona de energie, care oferă o stabilitate mai ridicată în perioade de criză; Familiaritate: Companiile listate pe BVB sunt mai cunoscute publicului local, iar accesul la informații este la prima mână, putând participa inclusiv la adunări generale sau alte întâlniri cu Emitentii. Ritmul de creștere economică: Ritmul de creștere economică al României este unul dintre cele mai bune din Europa, ceea ce crește și atractivitatea pieței de capital locale. Includerea bursei în piețele emergente: posibila includere în clubul burselor emergente și de către MSCI creează perspective de creștere a pieței de capital locale. Contra: Gamă limitată: Numărul companiilor listate este semnificativ mai mic, oferind o diversitate mai redusă. Lipsa companiilor din domenii de vârf sau cu afaceri globale: Chiar dacă în ultimii ani au fost listate la bursa locală și companii de creștere din sfera IT, totuși competitivitatea acestora la nivel extern este redusă iar potențialul de creștere este limitat de cele mai multe ori local sau cel mult regional. Lichiditate: Volumul de tranzacționare este mai mic, ceea ce poate face mai dificilă cumpărarea sau vânzarea rapidă a acțiunilor. Potențiale șocuri: Economia românească are o dinamică foarte bună și un potențial considerabil, dar se află încă în curs de dezvoltare. În cazul apariției unor crize majore la nivel global, cum a fost cazul celei din 2008/2009, atât economia cât și bursa sunt mai vulnerabile decât economiile sau piețele dezvoltate. Concluzie: Nu există o rețetă universală valabilă pentru toți. Alegerea ideală depinde de obiectivele tale financiare, de toleranța la risc și de orizontul de timp. Recomandări generale: Diversifică-te: Nu pune toate ouăle în același coș! Investește pe ambele piețe pentru creșterea diversificării și reducerea riscului expunerii pe o singură piață! Gândește pe termen lung: Răbdarea e aur! Nu te lăsa influențat de fluctuațiile pieței. Piața poate și scădea dar asta înseamnă nu numai scăderea portofoliului tău ci și oportunități de investiții! Educă-te: Învață despre piața de capital și strategiile de investiții. Cunoașterea e putere! Reține: Investițiile implică riscuri. Nu investi niciodată mai mult decât îți permiți să pierzi. Performanța trecută nu e o garanție a rezultatelor viitoare. Fii vigilent! Monitorizează-ți portofoliul periodic și fă ajustări în funcție de nevoile tale. Mult succes în aventura ta investițională! Această analiză are un caracter general și nu constituie o recomandare de investiții. Este important să realizezi o analiză detaliată și personalizată ținând cont de profilul tău de risc, obiectivele financiare și orizontul de timp. Share Twitter Linkedin
Press room Vista Bank finalizează achiziţia Investimental Vista Bank (România) a finalizat achiziţia a 100% din acţiunile Investimental în urma aprobării Autorităţii de Supraveghere Financiară. Tranzacţia integrează compania de brokeraj în ecosistemul financiar al Vista Bank şi marchează o nouă etapă în dezvoltarea băncii ca grup cu o ofertă diversificată de servicii financiare.
Press room Gabriel Aldea, Investimental: Investitorii de retail profită de corecţie pentru a-şi mări expunerea. În ultima lună sunt net cumpărători Investitorii de retail din România folosesc actuala perioadă de corecţie a Bursei pentru a-şi creşte expunerea, iar în ultima lună au fost net cumpărători, spune Gabriel Aldea, deputy CEO al Investimental.
Press room Salvați Copiii și brokerul de investiții Investimental lansează o campanie de susținere a educației copiilor vulnerabili Salvați Copiii România și brokerul de investiții Investimental lansează campania „Investiție în educație”, prin care companiile și investitorii sunt invitați să susțină programele educaționale destinate copiilor aflați în risc de sărăcie și excluziune socială.
Press room Vivien Ciuhan, Investimental: Incertitudinea politică, riscul de retrogradare şi slăbirea cererii pun presiune pe bursă, dar noile conturi şi lipsa alternativelor la inflaţie pot susţine acţiunile Bursa de la Bucureşti a revenit pe creştere în prima zi a lunii septembrie după ce a pierdut 3,6% luni, marcând a cincea şedinţă consecutivă de scădere.
Press room Radiografia pieței de capital cu Gabriel Aldea (Investimental): De ce a contrazis BVB manualele de economie și ce urmează pentru investitori În ciuda puternicei corecții recente, Bursa de Valori București (BVB) traversează una dintre cele mai bune perioade din istoria sa recentă, devenind un punct de referință în regiune.
Press room Vivien Ciuhan, Investimental: Sezonul raportărilor financiare de la BVB conturează până acum o imagine pozitivă, dar cu unele nuanțe Piața de capital românească s-a scumpit semnificativ din punct de vedere fundamental în ultimii trei ani, pe fondul creșterii cotațiilor mai rapid decât profitabilitatea companiilor
Press room Gabriel Aldea, Investimental: Sunt rezervat optimist privind evoluţia bursei. Deşi luna august poate aduce mai multă volatilitate şi marcări de profituri, investitorii de retail vor continua să susţină piaţa Cele mai importante riscuri pentru evoluţia Bursei de la Bucureşti sunt legate de contextul geopolitic şi de apariţia unor şocuri pe pieţele externe.
Press room Bursa, pe limba Gen Z: De ce această generație va fi prima care nu își mai poate permite să ignore investițiile Generația Z începe să investească mai devreme decât orice generație anterioară, pe fondul unui context economic în care simpla economisire nu mai este suficientă pentru atingerea obiectivelor financiare pe termen lung.
Press room Investimental: Ce trebuie să știe investitorii români despre o posibilă majorare a dobânzilor în SUA Posibilitatea unei noi majorări a dobânzii de referință de către Federal Reserve a readus în atenția investitorilor una dintre cele mai răspândite convingeri din piețele financiare: atunci când dobânzile cresc, bursele scad.
Press room Val de mega-IPO-uri pe piața americană în următoarea perioadă; investitorii români pot participa din prima zi de tranzacționare, după finalizarea IPO-ului Listările așteptate ale SpaceX, Anthropic și OpenAI ar putea reprezenta unul dintre cele mai importante momente pentru piața de capital americană din ultimul deceniu, cu un impact estimat între 3,5 și 4 trilioane de dolari asupra capitalizării bursiere totale, potrivit unei analize Investimental.
