Investitorii de retail: mai mult decât o picătură într-un ocean

Gabi Aldea

Gabi își începe drumul în universul pieței de capital în anul 2006, iar în decursul celor peste 17 ani de activitate, a participat cu pasiune la proiecte de referință pentru bursa din România și a contribuit la formarea mai multor generații de brokeri.

De la simpli spectatori la participanți activi

Investitorii de retail, cunoscuți și ca micii investitori, nu mai sunt doar simpli observatori ai pieței de capital. Ei sunt o forță cu un impact semnificativ asupra dinamicii pieței. Influența lor se manifestă prin diverse canale:

1. Asigurând lichiditatea pieței:
Investitorii de retail contribuie semnificativ la lichiditatea pieței, un aspect esențial pentru buna funcționare a acesteia. Ei oferă contrapartidă necesară fondurilor de pensii și de investiții, facilitând tranzacționarea eficientă a acțiunilor.

Exemplu: Această caracteristică se poate observa foarte bine și pe piața noastră. De exemplu , la IPO-ul Hidroelectrica, recordul de participare din partea investitorilor de retail a condus la o lichiditate ridicată a acțiunilor, oferind o intrare și ieșire ușoară pentru toți participanții. În același timp, rămânând în sfera ofertelor publice derulate pe piața noastră, s-a putut observa că deși tranșa alocată investitorilor de retail este redusă ca dimensiune comparativ cu cea a instituționalilor (de regulă 10-15% din totalul ofertei), un interes mare pe această tranșă crește interesul și pe tranșa alocată investitorilor instituționali, așa cum a fost cazul IPO-urilor H2O, TTS sau ONE. Dar și reversul medaliei este adevărat, atunci când tranșa de retail nu este asaltată de investitori, nici investitorii instituționali nu se înghesuie, așa cum a fost cazul IPO-ului eșuat Agricover.

2. Reacționând rapid la știri și informații:
Spre deosebire de investitorii instituționali, care se mișcă mai lent și strategic, investitorii de retail pot reacționa rapid la noutăți și informații. Acest lucru poate influența prețul acțiunilor, reflectând mai fidel sentimentul pieței.

Exemplu: Anunțul unor rezultate financiare mai bune decât așteptările poate determina o creștere imediată a prețului acțiunilor, determinată de reacția rapidă a investitorilor de retail la informația pozitivă. Un broker care îți oferă access la program prelungit de tranzacționare îți dă și oportunitatea de a acționa pe baza infomațiilor.

3. Democratizând informația:
Internetul și platformele online au democratizat accesul la informații despre piața de capital. Acum, investitorii de retail nu mai sunt dependenți de analizele elitiste, ci pot consulta în mod gratuit o multitudine de surse, pot participa la forumuri și pot interacționa direct cu companiile.

Exemplu: Platforme precum BVB Research Hub, yahoofinance.com, sau investing.com oferă acces gratuit la informații detaliate despre companii listate, analize de piață și rapoarte financiare, permițând investitorilor individuali să ia decizii informate.

4. Oferind un semnal de încredere:
Prezența unei ponderi însemnate a investitorilor de retail în acționariatul unei companii este văzută ca un semnal de încredere din partea publicului. Acest lucru poate atrage noi investitori, inclusiv instituționali, și poate contribui la creșterea reputației companiei.

Exemplu: Companiile care se bucură de o bază largă de investitori retail, precum este, de exemplu, cazul Băncii Transilvania, sunt percepute ca fiind mai stabile și mai credibile de către investitori, datorită încrederii manifestate de public.

O creștere semnificativă

Numărul conturilor de tranzacționare deținute de persoane fizice a crescut semnificativ în ultimii ani, demonstrând un interes tot mai mare pentru piața de capital. Această creștere este susținută de o serie de factori, printre care:

  •  Accesul facil la platforme online de tranzacționare: Investițiile pot fi făcute acum cu ușurință, de pe telefonul mobil, de către oricine.
  • Educație financiară: Tot mai multe resurse sunt disponibile pentru a ajuta oamenii să înțeleagă principiile investițiilor și să-și gestioneze riscurile. Când educația vine la pachet și cu discounturi la tranzacționare e cu atât mai plăcută.
  • Performanța pieței: Creșterea semnificativă a piețelor de capital, inclusiv a celei din România, a atras noi investitori, dornici să profite de oportunitățile oferite, într-un mediu inflaționist în care păstrarea banilor la saltea conduce la o reducere a puterii de cumpărare a acestora.

Beneficii majore pentru companiile listate:

Pe lângă lichiditatea sporită, companiile listate beneficiază de o serie de alte avantaje prin atragerea investitorilor de retail:

  • Acces la capital: Investitorii de retail reprezintă o sursă nouă și importantă de capital pentru companiile listate. Acest capital poate fi utilizat pentru finanțarea expansiunii, dezvoltarea de noi produse sau servicii, sau achiziții strategice.
    Exemplu: Compania UiPath a atras un capital semnificativ prin listarea la bursă, capital ce a permis finanțarea expansiunii globale și consolidarea poziției sale de lider în domeniul automatizării proceselor.
  • Vizibilitate sporită: Prin atragerea unui număr mare de investitori individuali, o companie își crește notorietatea și reputația pe piață. Acest lucru poate duce la beneficii precum atragerea de talente, parteneriate strategice și o imagine publică mai bună. Nu în ultimul rând atragerea unor noi categorii de clienți și creșterea publicului țintă.
    Exemplu: Compania Medlife, cunoscută pentru furnizarea de servicii medicale private, a atras atenția unui spectru larg de consumatori și prin listarea la bursă, contribuind la creșterea brandului și consolidarea poziției sale pe piață.
  • Guvernanță corporativă îmbunătățită: Prezența unui număr mare de acționari individuali conduce la o mai mare transparență și responsabilitate din partea conducerii companiilor. Investitorii individuali sunt, de obicei, mai activi în a solicita informații și a trage la răspundere conducerea, ceea ce are ca efect creșterea nivelului de guvernanță corporativă.
    Exemplu: Compania Electrica, controlată de stat, a fost pusă sub o presiune mai mare pentru transparență și eficiență din partea investitorilor retail după listarea la bursă, ceea ce a determinat îmbunătățiri în aceste zone. De asemenea, companiile antreprenoriale listate la bursă, au fost forțate de investitorii de retail să se transforme din punct de vedere organizațional, prin creșterea nivelului de guvernanță, pentru a putea atrage în continuare capital și a-și continua procesul de dezvoltare.

Un viitor dinamic

Creșterea segmentului investitorilor individuali are potențialul de a transforma piața de capital într-un loc mai dinamic și mai prosper. O piață cu o participare mai largă este, de obicei, una mai eficientă, mai stabilă și mai rezistentă la șocuri.

Pentru a accelera și mai mult această tendință, este important să se acorde o atenție sporită:

  • Educației financiare: Creșterea gradului de cunoștințe și înțelegere a pieței financiare în rândul populației, prin campanii informative și programe educaționale.
  • Platformelor ușor de utilizat: Simplificarea accesului la tranzacționare și informații prin platforme intuitive, transparente și prietenoase cu utilizatorii.
  • Companiilor atractive: Încurajarea listării de companii cu potențial de creștere, cu un nivel de guvernață corporativă superior, cu perspective solide și cu un angajament față de dezvoltarea durabilă.
    Investitorii de retail nu mai sunt doar spectatori, ci devin o forță motrice a pieței de capital. Prin participarea lor activă, ei contribuie la o piață mai lichidă, mai transparentă, mai conectată la realitate și cu beneficii pentru toți cei implicați.

Acum, viitorul pieței de capital depinde și de tine! Ești pregătit să fii parte din această schimbare?

Informații suplimentare:

  • Pentru a afla mai multe despre piața de capital și investiții, poți vizita site-ul Bursei de Valori București: www.bvb.ro.
  • Pentru a deschide un cont de tranzacționare și a începe să investești, poți contacta un broker autorizat de ASF. Investimental e un astfel de broker. Începe aici.

Reține că investițiile pe piața de capital implică riscuri, iar informațiile prezentate aici nu constituie consultanță financiară. Trebuie să te informezi temeinic și să-ți asumi riscurile înainte de a lua orice decizie de investiție.

Articole recomandate
Nu rata noutățile

Abonează-te la newsletter-ul nostru săptămânal, Bursa pe Bune. În plus, clienții au acces la rapoartele zilnice Zori de Bursă și rapoartele Flash Rezultate Financiare.

Esti gata sa investesti? - Investimental.ro
Ești gata să investești?

Începe de azi, e simplu.

Poți începe să tranzacționezi în 15 min. Cu deschidere de cont și alimentare incluse.